|
|
科技立异是鞭策經濟社會成长的底子氣力。中心金融事情集會提出，要做好科技金融等“五篇大文章”。科技型企業在成治療神經性耳鳴,长進程中必要大量資金支撑，其成长早期因為可供典質融資的資產少，在銀行融資方面存在较大坚苦。而科技型企業凡是具有一些常識產权，若何将“常識”變化為“資金”是破解企業融資困難的关頭。對此，需多部分协力采纳有用辦法鞭策常識產权質押融資相干事情，助力科技企業，特别是草創和成持久科技型企業快速成长。
关頭词
科技企業 常識產权 質押融資
科技立异是鞭策出產效力延续晋升的关頭，科技立异激發的技能前進是一個國度旺盛發财的底子動力。當當代界政治和經濟情势繁杂，掌控科技成长自動权是保护國度平安的首要包管。從經濟增加来看，内生經濟增加理論認為，因為物資本錢、劳動力等要素面對邊際回報递減纪律制约，經濟的延续增加要寄托技能前進所带来的出產率晋升，這必要科技立异的有力支持。
金融支撑在科技立异中具备首要感化。科技立异是一個早期資金投入多、危害大、樂成後收益高的范畴，若是没有資金的支撑，可能面對難以跨越的停滞。在科技立异成长的進程中，金融阐扬了首要感化。恰是由于有金融機構的鼎力身體乳液,支撑，有潜力的發現家可以得到充沛資金創辦企業，极大地助力科技型企業成长。
2023年中心金融事情@集%fw4Oq%會對将%u49FA%来@金融的重點事情作出了摆設，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、養老金融和数字金融“五篇大文章”。科技金融位于“五篇大文章”之首，足見其首要性。若何鞭策銀行向科技型企業供给信貸支撑，是一個亟待探究息争决的問題。
科創企業融資窘境問題
銀行是我國金融系统的首要構成部門，起着毗連存款人和貸款人的中介感化，是實體經濟資金融通的首要前言。高效的銀行系统可以或许支撑實體經濟快速成长。存款是銀行的刚性欠债，必要定時足額了偿。貸款是銀行資產，銀行也必要采纳得當辦法包管貸款平安，防止資不抵债。
銀举動包管债权平安，會向分歧天資的企業供给分歧水平的信貸支撑。從我國今朝廣泛的做法看，銀行在向企業供给信貸融資的進程中，對付優良企業可以供给信誉貸款，但對付平凡企業，為了低落危害，一般會请求企業供给必定價值的典質品（或担保），如地皮、房產、呆板装备等。當企業不克不及了偿貸款時，銀即将會經由過程處理典質品得到必定的了偿保障。部門企業因為具有较多的有形資產可供典質，從銀行得到融資其實不難，但不少企業因為處于草創阶段，或由于企業的特别性子，并無大量資產可供典質，在銀行融資方面面對着较大的停滞，制约了企業的快速成长。
我國經濟正處于转型成长阶段，在迈向高質量成长的進程中，必要大量高科技型企業蓬勃成长，晋升經濟的立异能力，特别是解决“洽商”技能問題，為經濟快速成长供给内活泼力。不少科技型企業在草創時，必要大量資金支撑，却由于缺少典質品而没法得到融資。我國危害投資成长還存在很大的短板，不少小微科技型企業上市融資坚苦。
現實上，不少科技型企業在研發進程中已得到了一些专利，這些专利是企業的首要無形資產。统计数据显示，我國授與發現专利权增速可觀，2023年，我國授與發現专利权92.1万件，是2012年的4.2倍；有用發現专利499.1万件，是2012年的5.7倍；签定技能合同95万項，是2012年的3.4倍1。若是可以操纵這些無形資產举行質押，并從銀行得到融資，實現從“常識”向“資金”的转换，就可以有用盘活科技型企業的常識產权，助力企業走出融資窘境。
常識產权的一些特征
常識產权質押融資通常為指依法取得悉識產权等智力功效的企業，特别是科技立异型企業，以常識功效等作為標的物向贸易銀行等機構举行質押，申请必定額度的貸款。銀行拜托专業的第三方评估機構對该企業的财政状態，出格是常識產权的價值、专有性及将来收益性等作出公道的评估，并将此作為向企業供给融資的根本。
常識產权属于無形資產，具备一些區分于有形資產的怪异性：起首，常識產权具备無形性、經濟遠景難以展望性、权力不不乱性及存在侵权冲突的可能性等；其次，因為常識產权的专業性，常識產权的價值必需颠末专業职員的评估才能肯定；再次，常識產权讓渡的市場较為特别，也较為狭窄，一旦债務人不克不及定期了偿貸款，债权人顺遂處理常識產权難度较大；最後，科技立异范畴顷刻万變，常識產权的價值變革较快，可能存在大幅贬值环境。
常識產权質押融資存在的問題
因為常識產权所具备的特征與房產、装备等有形資產存在较着的區分，常識產权質押融資存在一些停滞，常識產权質押融資成长较慢，常識產权的資產和金融特征没有获得充實表現。
起首，今朝我國的常識產权價值评估機構相對于缺少。常識產权具备很强的专業性，非专業人士很難领會其實際價值和将来遠景，銀行也较難果断部門常識產权的真正價值，必定请求有权势巨子、专業的機構對常識產权的價值作出客觀的评估。是以，常識產权質押融資的一個先决前提是要有权势巨子的评估機構對常識產权举行评估，肯定常識產权的實際價值，銀行可以据此肯定是不是向企業供给信貸及供给信貸的范围。今朝，我國的常識產权评估機構相對于缺少，國度常識產权局于2023年3月初颁布了常識產权判定機構名錄库首批入選機構名单，只有北京和廣东的四家。
其次，常識產权挂号質押體系還存在缺點。常識產权質押進程必要常識產权挂号質押體系较為健全，防止反复質押等問題。同時，因為常識產权質押本色是一種合同法令瓜葛，必要合适合同建立的一般要件，即當事人定見一致。是以，還要在法令上确保常識產权質押的有用性。今朝，我國還没有創建體系的常識產权質押挂号轨制，常識產权質押挂号劃定不體系、不健全，各地做法纷歧，有关劃定较為分离、不可系统，制约了常識產权質押融資营業的展开。
再次，常識產权的讓渡市場尚不完美。對付接管常識產权質押的銀行来讲，必要一個完美的常識產权讓渡和處理市場，在企業產生债務违约時，銀行可以较為轻易地将常識產权讓渡，從而确保债权平安。今朝，我國經國度承認的常識產权讓渡市場（或買賣中間）還很少，常識產权買賣不畅，銀行難以在企業没法了偿债務的环境下顺遂讓渡常識產权。
最後，常識產权質押融資危害分管系统尚不健全。若是只由科技型企業和銀行两方来承當常識產权質押融資中所存在的危害，那末銀行的踊跃性會大幅降低。必要不竭完美的危害分管機制和担保系统，多方配合分管常識產权質押融資中可能存在的危害，低落常識產权質押融資危害。今朝，我國還没有創建完美的常識產权質押融資危害分管系统，市場化機構介入水平不足。
因為存在较多停滞，一些銀行只是将常識產权質押作為一種增信手腕，并未真正展开常識產权質押融資营業。為了鞭策常識產权質押融資成长，助力科技型企業快速發展，有需要鉴戒國際有利履历，破解相干停滞，通顺常識產权質押融資之路。
常識產权質押融資的國際履历
美國、德國、日本等國度的常識產权質押融資成长较早，有一些较好的做法，值得鉴戒。
美國常識產权質押融資起步较早，1975年就已起頭摸索常識產权質押融資。今朝，常識產权質押融資已成為美國的一種根基融資情势。美國常識產权質押融資获得踊跃希望重要源于轨制立异和模式立异。美國常識產权質押融資轨制采纳功效主义，很多劃定和做法重要從提高担保買賣效力、低落融資本錢動身，實現了常識產权從财富性向經濟性转化。美國當局設立了专門辦理機構及市場化担保機構為常識產权質押融資分管危害，加强了企業常識產权質押信誉，為常識產权質押融資成长供给了有力保障。
德國具有较為健全的小企業融資担保系统，专門针對常識產权質押融資創建了完美的担保系统和危害抵偿機制，尽量低落銀行的常識產权質押融資危害。比方，當操纵常識產权举行質押融資的企業呈現违约時，联邦當局承當貸款丧失的39%，州當局承當26%，其余35%由銀行和政策性担保機構承當，銀行的危害大大低落，有助于鞭策銀行介入常識產权質押融資。
日本在常識產权質押融資方面阐扬了政策引导感化。為了支撑常識產权質押融資，日本公布了多項法令律例，從立法上為常識產权質押融資供给支撑，對常識產权質押融資作出了较為具體的劃定。
韩國由當局出資設立了技能買賣中間，由其賣力對提出常識產权質押融資申请的企業供给专業化的帮忙，為常識產权質押融資供给专業化場合。韩國常識產权質押融資模式严酷履行市場准入轨制，只有合适必定尺度的金融機谈判担保機構才能介入常識產权質押融資营業。
我國常識產权質押融資的成长环境
比年来，我國常識產权数目和質量稳步晋升。與此同時，必要将立异上風转化為高質量成长上風，推動常識產权转化應用。常識產权質押融資触及不少方面，必要多方协力确保获得實效。今朝，國務院和相干部委已從政策层面临拓宽常識產权價值實現渠道赐與支撑，鼓動勉励企業和金融機構操纵常識產权举行質押融資。
2024年3月，國度常識產权局、工業和信息化部、中國人民銀行、金融羁系总局、證監會结合公布的《专利财產化促成中小企業發展規劃施行方案》提出，强化常識產权增信功效，助力科技型企業常識產权質押融資，阐扬當局指导基金的感化，有用操纵區域性股权市場等投融資平台，多種路子解决中小企業专利财產化資金需求。中國人民銀行經由過程供给低本錢資金渠道，保障銀行支撑科技型企業融資。2024年3月末，中國人民銀行設立科技立异和技能革新再貸款，額度為5000亿元，鼓励指导金融機構加大對科技型中小企業、重點范畴技能革新和装备更新項目標金融支撑力度。從資金供應方来看，銀行也在渐渐變化風控方法，针對科技型企業加倍存眷立异、治療失眠,技能、人材、专利等指標。部門銀行也开辟了合适科技型企業特色的信貸產物。在多方配合尽力下，我國常識產权转化應用取患了必定结果。据國度常識產权局公布的数据，2023年，天下专利牌号質押融資額达8539.9亿元，惠及企業3.7万家。
虽然如斯，我國常識產权質押融資成长還很不充實，今朝常識產权質押融資范围占人民币各項貸款余額的比例较低。常識產权質押融資各方面轨制還存在很多短板，亟须充實阐扬當局和市場的协力，继续完美相干轨制和體系體例機制，解决常識產权質押融資存在的問題，助力科技型企業成长，鞭策我國經濟高質量成长。
相干建议
一是组建可以评估常識產权價值的权势巨子機構，為常識產权質押融資奠基根本。對常識產权的價值举行评估是展开常識產权質押融資的先决前提，也是改良科技型企業和銀行关于常識產权價值信息不合错误称状態的关頭。
二是完美常識產权轨制，健全相干法令律例，做到有法可依、有規可循。完美的法令律例既為銀行介入常識產权質押融資供给法令保障，也為解决胶葛供给客觀根据。
三是創建體系有用的常識產权買賣、讓渡市場，使銀行在企業產生违约時可以得到较好的抵偿。當企治療腳臭噴霧,業產生债務违约時，有用的常識產权讓渡市場可新北市當舖,為銀行供给了退出場合，有益于科技型企業举行常識產权質押融資。
四是完美常識產权質押融資担保和危害抵偿系统，摸索當局相干部分及市場化機構配合為常識產权質押融資营業供给担保和危害抵偿。担保及危害抵偿系统對付常識產权質押融資获得樂成相當首要。我國可斟酌鉴戒這一國際履历，搭建健全的常識產权質押融資担保抵偿系统，低落銀行供给融資的危害。比方，湖南省已完美了危害抵偿機制，創建了危害分管模式：危害抵偿資金分管45%、互助銀行及指定互助的担保或保险機構分管45百家樂ptt,%、评估處理機構分管10%2。我國其他省分也可鉴戒此做法，渐渐創建常識產权質押融資危害担保和抵偿系统。
五是完美風控、羁系等機制。銀行特别是國有大型銀行可設計更多合适科技型企業成长需求的金融產物，内部可针對科技型企業完美尽职免责辦法。同時，建议羁系部分按照科技型企業成长特色，健全科技型企業融資羁系機制。
注：
1．数据来历為人民論坛網：。
参考文献
[1]彭玉勇．常識產权本錢化的有利摸索——评《常識產权本錢化钻研》[J]．河北經贸大學學報（综合版），2010（9）．
[2]邵琰．辽宁常識產权金融立异成长問題钻研[M]．沈阳：辽宁大學出书社，2022．
[3]唐飞泉，谢育能．我國常識產权證券化：成长近况、 危害和對策[J]．债券，2020（3）．DOI： 10.3969/j.issn.2095-3585.2020.03.016．
[4]熊學華．科技型企業常識產权質押融資模式的國際比力與启迪[J]．财政與金融，2017（1）．
[5]薛萌萌．关于常識產权質押融資轨制的完美[D]．保定：河北大學，2014．
[6]赵廷辰．產权質押融資钻研：理論回首、國際履历與政策建议[J]．西南金融，2022（9）．
[7]达龙·阿西莫格鲁，詹姆斯·罗宾逊，國度為甚麼會失败[M]．长沙：湖南科學技能出书社，2017．
◇ 本文原载《债券》2024年5月刊 |
|
發表於 2024-7-12 17:33:26
收藏