沈阳萃華金銀珠寶股份有限公司關于對深圳證券交易所2019 年年报...

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證券代码：002731            證券简称：萃華珠寶       通知布告编号：2020-053

沈阳萃華金銀珠寶股分有限公司關于對深圳證券买卖所2019 年年报询問函复兴的通知布告

本公司及董事會全部成員包管信息表露的内容真實、正确、完备，没有子虚 記錄、误导性报告或重大漏掉。

沈阳萃華金銀珠寶股分有限公司（如下简称“公司”）于2020年7月6日收到深圳證券买卖所中小板公司辦理部《關于對沈阳萃華金銀珠寶股分有限公司2019年年报的询問函》（中小板年报询問函【2020】第332号）。询問函的重要内容及复兴以下：

1、陈述期内，你公司實現業務收入22.74亿元，同比低沉15.56%；归属于上市公司股东的净利润（如下简称“净利润”）3,743.04万元，同比增加26.40%；归属于上市公司股东的扣除非常常性损益的净利润（如下简称“扣非後净利润”）4,232.58万元，同比增加46.24%。请連系同業業环境，和黄金代價、销量、本錢、時代用度等成份，阐明你公司業務收入低沉而净利润、扣非後净利润均增加的缘由及公道性。

公司回答：

公司2019年度利润表重要数据以下：

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归属于上市公司股东的扣除非常常性损益的净利润（如下简称“扣非後净利润”）4,232.58万元，同比增加46.24%，重要因為公司為了非物資文化成长，于2019年度對北京非物資文化遗產成长基金會捐赠增长而至，2019年度對外捐赠803万元，致使2019年度非常常损益為-489万元，2018年度非常常性损益為66万元。

如下連系同業業环境、黄金大盘價环境，详细阐發公司收入、本錢和時代用度环境：

（一）同業業贩卖环境比力

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颠末過程公然資料获得同業業上市公司2019年度與利润相干的财政指标，颠末過程以上比拟可以看出2019年度公司总收入、净利润均低于同業業公司；公司贩卖净利率、贩卖毛利率、時代用度率都处于中等程度，公司的業務收入增加率、净利润增加率亦处于中等程度、贩卖毛利率的增加率高于同業業公司明牌珠寶和金一文化，低于潮宏基。

珠寶行業按谋划品类整體上可分為黄金、钻石、翡翠三大类，這三個產物品类的毛利率分歧较大，黄金產物的贩卖毛利率最低。公司因此谋划黄金為主，钻石等其他珠寶為辅的公司。黄金行業從加工到贩卖可以简略分三個条理，一是上游的黄金出產商（品牌商），中心层是批發商，第三层是终端零售商。

公司在行業中处于上游，是具备125年品牌汗青的集出產批發為主、零售為辅的珠寶商。在曩昔十多年的行業成长中，黄金行業遍布存在資金量大、毛利低的特色，企業的谋划重要靠提高周转率赚牟利润。跟着社會經濟的成长與人们對物資文明需求的晋升，毛利率低、工艺程度低設計感差的黄金普貨销量垂垂低沉，為适應市場变革與消费习气的扭转及阐扬百大哥店的品牌上風，公司從2018年起头调解產物布局，加大對高附加值的非遗與文創类產物、IP產物的研發與贩卖力度，但公司產物布局调解必要時候去開店和推行，正在渐渐增长本身萃華品牌的扶植，渐渐将萃華品牌進级，陸续開具了萃華珠寶直营店，散布在北京、深圳等都會，從而加强消费者對公司品牌的承認，2019年度固然批發营業低沉，可是公司零售营業处于增加态势，详细数据以下表。2019年度零售营業收入為3.49亿元，较2018年年度增6.87%，截止2019年底直营店派别為27家。

公司業務收入分类型贩卖环境以下表：

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2019年黄金代價大幅上涨，导致终端消费者持张望立場，致使黄金行業终端零售商贩卖压力骤增，公司贩卖额总體呈低沉趋向。

（二）公司業務收入、業務本錢环境

公司2019年度實現業務收入22.74亿元，同比低沉15.56%，黄金珠寶行業属于充實竞争行業，市場化水平高，竞争剧烈。受國际經濟情况宏觀成份影响，和行業周期和經濟周期的叠加影响，海内黄金消费总體疲软，黄饰物品的消费趋向低沉，2019年度上海黄金买卖所黄金贩卖量同比上年低沉24.44%，公司2019年度黄饰物品贩卖量為7,070.80千克，2018年度黄饰物品贩卖量為9,762.17千克，2019年度较上年销量低沉27.57%，同時公司2019年度黄金原质料的采购量和租赁量较上年低沉24.68%，详细数据見下表。

公司近两年贩卖数目比拟表

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公司近两年黄金原质料采购数目比拟表

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2019年度，上海黄金买卖所AU9999的代價颠簸环境以下：

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2018年度，上海黄金买卖所AU9999的代價颠簸环境以下：

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黄金类產物的贩卖代價是在及時黄金大盘價的根柢上加必定利润组成，業務本錢是账面汗青本錢按月末一次加权均匀法结转得出，黄金大盘價在2018年度较安稳，最高價和最低價相差13元/克，在2019年度延续大幅增加，最治療腰椎痛,高價和最低價相差67元/克，公司2019年头较大的黄金库存量（7,071.19千克、234.89元/克）较大水平低落了2019年度的業務本錢。毛利的增长致使2019年度净利润较上年增长。

（二）時代用度环境

公司重要時代用度环境以下表：

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1.贩卖用度

公司贩卖用度主如果贩卖职員工資、保险、摊销用度、折旧用度、营業鼓吹费、辦公费等。陈述期内公司贩卖用度别离為9,626.09万元和7,771.12万元，占當期業務收入的比例别离為4.23%和2.89%，占比相對于较小。公司2019年贩卖用度同比增加23.87%，增加幅度较大，重要由于公司在一线都會一流阛阓新增直营店、同時深圳公司新增了大客户渠道部，贩卖团队扩展增长了贩卖用度，同時為了鼓舞鼓励贩卖职員贩卖動力，對贩卖团队薪酬举行调地方致。

2.辦理用度

公司按照竞争情况和本身特色不竭优化内部辦理，使各用度付出公道化。公司辦理用度主如果辦理职員工資、辦公费、折旧用度、摊销费等。陈述期内公司辦理用度别离為4,210.64万元和3,435.30万元，占當期業務收入的比例别离為1.85%和1.28%。公司2019年辦理用度同比增加22.57%，增加幅度较大，重要由于辦理职員薪酬调解、摊销用度、辦公费增长而至。

3.财政用度

公司财政用度主如果銀行告貸利錢付出。陈述期内公司财政用度别离為8,847.42万元和7,944.16万元，增幅较大。2019年度财政用度增长，主如果陈述期内公司為知足出產谋划資金需求，增长銀行告貸而至。陈述期末公司銀行告貸较期初增13,070.00万元，致使财政用度增幅较大。

综上所述，固然公司產物销量没有较着上升，但整年毛利额上升较着，連系上述對报表時代用度及非常常性损益阐發，公司業務收入低沉而净利润、扣非後净利润均增加的环境是公道的。

2、陈述期内，你公司第一至第四時度别离實現業務收入6.36亿元、4.56亿元、6.66亿元、5.15亿元，净利润為1,551.35万元、-4,514.18万元、5,257.44万元、1,448.43万元，谋划勾當發生的現金流量净额為-6,011.45万元、2.05亿元、-5,067.14万元、-3.08亿元。请阐明第二季度吃亏，和四個季度谋划勾當發生的現金流量净额與業務收入、净利润变更趋向纷歧致的缘由及公道性。

公司回答：

（1）第二季度吃亏的缘由及公道性

公司2019年分季度利润表简表以下：

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第二季度吃亏重要系由業務收入低沉、黄金代價上涨致使借金公平價值变更丧失增长而至。各季度業務收入中，第二季度的業務收入最低，较四個季度的均匀值低20%，公司為顺應如今和将来市場，已提出了品牌進级计谋，顺應市場的红利模子计谋，公司谋划辦理效力晋升计谋的请求，不竭优化產物类型，打造高端萃華珠寶直营店，并以北京公司為计谋试點，開展了品牌進级，红利模子迭代测试，辦理體系方法鼎新的一系列行動。北京公司已快速完成為了品牌進级形象店的開設，創建成本辦理型的团队模子，創建高效力的辦理系统，周全開展零售红利模子迭代打造。

公司陸续創建了品牌進级直营店，在廣州、北京公司區域已推廣，為公司总體计谋计划落地供给前导性的施行定見。在计谋调解進程中，恰逢經濟调解期，市場竞争剧烈，消费需求萎缩，各項本錢上升，黄金大幅颠簸等叠加成份影响，呈現了必定的事迹影响。黄金代價在履历了第一季度的安稳期後，第二季度起头大幅上升，黄金大盘價從4月1日的284.2元/克延续上升至6月28日的312.10元/克，黄金代價的上涨致使公司的黄金租赁营業在第二季度计提了公平價值变更丧失，上述缘由致使第二季度吃亏。

（2） 四個季度谋划勾當發生的現金流量净额與業務收入、净利润变更趋向纷歧致的缘由及公道性

公司2019年分季度現金流量净额、業務收入、归属于母公司的净利润列示以下：

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公司四個季度的谋划勾當現金流量净额中第一季度與第三季度靠近，别离较四個季度的均匀值低12%、高5%，第二季度谋划勾當現金流量净额最高，较四個季度的均匀值高483%，第四個季度的谋划勾當現金流量净额最低，较四個季度的均匀值低476%。四個季度的現金流量简表列示以下：

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谋划勾當現金流量净额重要取决于贩卖商品供给劳務收到的現金和采辦商品接管劳務付出的現金。将四個季度贩卖商品供给劳務收到的現金與贩卖收入列示以下表：

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四個季度贩卖商品供给劳務收到的現金與當季度業務收入金额相匹配，因為增值税、應收账款和预收账款的缘由，贩卖商品供给劳務收到的現金别离有略高或略低于業務收入的环境，整體趋向是公道的。

公司采辦商品接管劳務付出的現金重要為從上交所采购的黄金，與當季度黄金采购额相匹配。将四個季度采辦商品接管劳務付出的現金與黄金采购额列示以下表：

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四個季度采辦商品接管劳務付出的現金與當季度黄金采购额相匹配，因為公司有部門向上交所预支款但當月未現實采购的环境，另有部門镶嵌饰品的采购和委外加工营業的存在，该部門营業有预支款和應付款环境，和增值税的影响，采辦商品接管劳務付出的現金别离有略高或略低于向上交所付款的环境，整體趋向是公道的。

综上所述，谋划勾當現金流量趋向变更趋向是公道的。

公司的業務收入第一季度與第三季度较高，别离较四個季度的均匀值高12%、17%；第二季度最低，较四個季度的均匀值低20%；第四時度業務收入较低，较四個季度的均匀值低9%。四個季度業務收入颠簸较大的缘由是①珠寶行業具备季候性，九、10月份，春节先後是消费岑岭；②2019年度黄金代價起头大幅上升，消费者本身對黄金代價的预期會影响其消费時點；③公司市場计谋的调解也會對贩卖量發生影响。是以，公司四個季度的業務收入的变更趋向是公道的。

四個季度归属于母公司的净利润的变更趋向與業務收入一致。别离占公司業務收入的2%、-10%、8%、3%。归属于母公司的净利率第一季度與第四時度根抵一致，靠近于公司2019年度的归属于母公司的净利率；第二季度归属于母公司的净利润最低，主如果因為贩卖收入最低、公平價值变更丧失较大致使；第三季度的贩卖收入最高。是以，公司四個季度归属于母公司的净利润的变更趋向是公道的。

综上所述，公司四個季度谋划勾當發生的現金流量净额與業務收入、净利润变更趋向生薑精油,是公道的。

3、陈述期内，你公司谋划勾當發生的現金流量净额為-2.14亿元，同比下708.33%。请連系谋划勾當發生的現金流量各項明细金额及同比变更环境，量化阐明其大幅低沉且與净利润分歧重大的缘由及公道性。

公司回答：

公司2019年度谋划勾當發生的現金流量各項明细金额及上年同比变更环境以下表：

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公司本期贩卖商品、供给劳務收到的現金较上年削减71,338万元，削减比例為22%，主如果市場竞争剧烈、贩卖收入低沉，應收账款增长而至。收到其他與谋划勾當有關的現金中，加盟费及包管金较上年削减708万元，削减比例為15%，主如果公司轻贱的加盟商贩卖收入低落，致使加盟费低落而至。上述两項現金流入的削减激起谋划勾當現金流入较上年削减71,937万元，削减比例為22%。

公司本期采辦商品、接管劳務付出的現金较上年削减48,202万元，削减比例為16%，主如果跟着贩卖的低落，采购量低沉而至。公司的存貨90%以上為黄金类存貨，2018年底黄金类存貨為7,071.19千克，2019年底黄金类存貨的数目為6,636.64千克，较上年低沉6%。付出给职工和為职工付出的現金较上年增长1,296万元，增长比例為25%，主如果公司為了晋升品牌進级和區域贩卖营業，于北京深圳等地域開設中高端直营店增长了員工人数，调解人均工資而至。上述两項現金流出的变革激起谋划勾當現金流出较上年削减47,018万元，削减比例為15%。

現金流入的削减幅度高于現金流出的削减幅度，致使谋划勾當現金流量净额较上年削减24,918万元，削减708%。2019年度受國际經濟情况宏觀成份影响，和行業周期和經濟周期的叠加影响，海内黄金消费总體疲软，黄饰物品的消费者消费趋向低沉，2019年黄金贩卖量同比处于低沉趋向，2019年度黄饰物品贩卖量為7,070千克，2018年度黄饰物品贩卖量為9,762千克，2019年度较上年销量低沉27.54%，同時公司2019年度采购量较上年低沉24.68%，市場的贩卖疲软致使谋划勾當現金净流量较上年削减。

公司2019年度净利润為3,162万元，较上年增长366万元，增长比例為13%，公司净利润增长主如果因為贩卖毛利增长而至。黄金类產物的贩卖代價是在及時黄金大盘價的根柢上加必定利润组成，業務本錢是账面汗青本錢按月末一次加权均匀法结转得出，黄金大盘價在2018年度较安稳，在2019年度大幅增加，從期初的241.38元/克最飞腾到318.58元/克，公司2019年头较大的黄金库存量（7,071.19千克、234.89元/克）有用的低落了2019年度的業務本錢。毛利的增长致使2019年度净利润较上年增长，是公道的。综上所述，連系2019年度贩卖环境、采购环境和黄金代價的走势环境综合阐發，公司2019年度谋划勾當現金流量净额低沉、净利润增长是公道的。

4、陈述期末，你公司貨泉資金余额為5.51亿元，同比增加8.04%；銀行存款余额1.89亿元，此中211.76万元為公司開立的三方羁系账户的贩卖款；其他貨泉資金余额3.59亿元，此中3.10亿元為租借黄金包管金、銀行承兑汇票包管金。陈述期末，現金及現金等價物净增长额為-1.36亿元，同比削减850.54%。

（1）请阐明上述三方羁系账户的贩卖款的详细环境；

公司回答：

2019年度，公司與客户签定了《黄金采购合同》，為了节制危害，两邊商定：公司在中國民生銀行股分有限公司贵阳分行（如下简称托管行）開設專用账户（即三方羁系账户），客户存入資金作為公司產物的貨款操辦金。托管行對此笔貨款操辦金举行冻结。當客户收到什物金条三個变乱日内，向托管行發出划款通知书清潔服務,，由托管即将對應資金解冻并在三個变乱日内划入公司的指定账户。

按照公司與客户、托管行签属的《买卖資金托管协定》，托管行协助公司以公司名义在托管行開立羁系账户，托管創業加盟推薦, 行按照客户的划款通知书将托管資金從托管账户划入公司指定收款账户。托管資金用于付出黄金采购买卖款及托管费汇划费，不得用于付出其它未經當事人一致赞成的其他任何用处。

公司與客户的現實买卖流程以下：客户向公司發送定貨通知，两邊按照市場價商定结算金额，客户向羁系账户汇入响應貨款，公司举行备貨，客户提貨後通知羁系行转款，羁av線上看,系即将對應資金转入公司的指定收款账户。

截至2019年12月31日，羁系账户有資金余额2,117,644.68元，銀行已按照客户定貨和提貨环境于2020年1月将该金錢转入公司指定收款账户。

年审管帐师核對定見：

年审管帐师查抄了《黄金采购合同》、 《买卖資金托管协定》、羁系账户2019年度對账单、羁系账户2020年1-2月對账单、向托管行對2019年12月31日余额施行了函證步伐。

經核對，公司上述三方羁系账户的資金合适公司與客户的商定，合适其合同商定的权力义務。

（2）请阐明剔除租借黄金包管金、銀行承兑汇票包管金後，其他貨泉資金的详细内容，和剔除把持受限資金及召募資金後自有資金金额；

公司回答：

陈述期末，其他貨泉資金余额為3.59亿元，此中：租借黄金包管金7,747.39万元，銀行承兑汇票包管金23,198.33万元。

剔除租借黄金包管金、銀行承兑汇票包管金後，其他貨泉資金期末余额4,942.33万元。详细内容為：上海黄金买卖所购料包管金4,901.40万元，上海黄金买卖所二级账户開户包管金2万元，上海黄金买卖所進料款5万元，付出寶等平台账户的贩卖10.90万元，付出寶信誉包管金10万元，工商融E购信誉包管金3万元，中國銀行網上商城信誉包管金及利錢10.02万元。

陈述期末，公司貨泉資金余额為5.51亿元，把持受限資金共31,1高尿酸怎麼辦,82.52万元，召募資金共12,051.19万元。剔除把持受限資金及召募資金後自有資金金额為11,827.93万元。

年审管帐师核對定見：

年审管帐师施行了函證、查抄對账单、盘問開立账户清单等步伐。陈述期末，其他貨泉資金余额為3.59亿元，此中：租借黄金包管金7,747.39万元，銀行承兑汇票包管金23,198.33万元。剔除租借黄金包管金、銀行承兑汇票包管金後，其他貨泉資金期末余额4,942.33万元。

陈述期末，公司貨泉資金余额為5.51亿元，把持受限資金共31,182.52万元，召募資金共12,051.19万元。剔除把持受限資金及召募資金後自有資金金额為11,827.93万元。

經核對，公司的貨泉資金、其他貨泉資金和受限資金环境已充實表露，余额可以确認

（3）请以列表辦法阐明你公司貨泉資金寄存地址、寄存类型、利率程度，是不是存在與控股股东及联系關系人的共管账户的环境；

公司回答：

陈述期末，公司貨泉資金环境見下表：

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① 現金寄存环境

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② 銀行存款寄存环境

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③ 其他貨泉資金寄存环境

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公司貨泉資金不存在與控股股东及联系關系人的共管账户的环境。

年审管帐师核對定見：

施行的步伐：對貨泉資金履行了現金监盘、對全数銀行账户举行函證、获得已開立銀行结算账户清单并與账面举行查對、获得企業信誉陈述、查對受限資金等审计步伐。

經核對，公司的貨泉資金按各自公司自力寄存，余额與审定命一致，不存在與控股股东及联系關系人的共管账户的环境。

（4）请弥补阐明你公司貨泉資金变更趋向與現金及現金等價物净增长额变更趋向分歧较大的缘由及公道性；

公司回答：

2019年底貨泉資金余额為55,061万元，较上年增长4,068万元，增长比例為8%，現金及現金等價物余额為24,091万元，较上年削减13,576万元，削减比例為36%。2019年底與期初貨泉資金與現金及現金等價物差额明细以下表：

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貨泉資金较上年增长4,068.91万元，增长8%，與上年根抵持平。現金及現金等價物较上年削减13,576万元，主如果公司開具承兑汇票包管增长、黄金租赁营業包管金增长致使。

2019年底貨泉資金與現金及現金等價物的差额為30,971万元，2018年底貨泉資金與現金及現金等價物的差额為13,326万元，差额变更金额為17,645万元，主如果由承兑汇票包管金较上年增长14,198万元、租借黄金包管金较上年增长3,426万元致使。

综上所述，貨泉資金变更與現金及現金等價物净增长额变更是公道性的。

年审管帐师核對定見：

年审管帐师核對了貨泉資金变更趋向與現金及現金等價物净增长额变更趋向分歧较大的缘由及公道性，對库存現金施行了清點步伐、對其他貨泉資金、銀行存款施行了函證步伐。貨泉資金变更與現金及現金等價物净增长额变更主如果由承兑汇票包管金、租借黄金包管金较上年增长致使。

經核對，公司貨泉資金期末余额可以确認， 貨泉資金变更與現金及現金等價物净增长额变更是公道性的。

5、陈述期末，你公司應收账款余额為2.3亿元，同比增加82.56%，重要系贩卖竞争剧烈，客户回款放缓而至。请連系同業業环境，及你公司信誉政策、贩卖计谋等成辩白明應收账款大幅增加的公道性，是不是已充實计提坏账操辦，是不是會致使你公司面對資金链断裂危害。请年审管帐师核對并發表白必定見。
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公司回答：

（一）2019年贩卖及應收环境

陈述期末，公司應收账款余额2.3亿元，同比增加82.56%腳臭剋星,，連系2019年度珠寶行業的成长趋向和竞争环境和代價走势，阐發公司應收账款的公道性。

公司2019年度實現業務收入22.74亿元，同比低沉15.56%，黄金珠寶行業属于充實竞争行業，市場化水平高，竞争剧烈。公司的营業重要為批發零售营業，此中批發营業占比力高，2019年度收入占比81%,因為公司以批發营業為主，還需增强终端消费者對公司品牌的承認度，晋升產物利润程度，受國际經濟情况宏觀成份影响，和行業周期和經濟周期的叠加影响，海内黄金消费总體疲软，黄饰物品的消费者消费趋向低沉， 客户回款速率也放缓。

2019年黄金贩卖量同比处于低沉趋向，公司的重要营業模式因此加盟為主，大客户渠道部與直营、電商為辅； 大客户渠道部與自营贩卖采纳錢貨两讫的结算辦法，不發生應收账款； 應收账款重要發生在加盟商和小部分經贩卖商上。公司每一年调解优化贩卖政策，主如果依照分歧的區域商圈划分店肆品级，按品级下达年度贩卖使命，完不可的降级或是取缔加盟資历，营業职員分區域對加盟商履行辦理，在重點區域設置品牌运营中间對本地加盟商履行辦理。

2019年黄金代價呈上涨趋向，因為代價上涨幅度较大，终端贩卖压力大增，為支撑加盟商不乱渠道，公司赐與部門信誉较好的加盟商必定的账期，详细账期按照客户环境详细一定。
香港腳膏，

應收账款按账龄表露

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按坏账计提法子分类表露

2019年12月31日（按简化模子计提）

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截至2020年6月30日，公司2019年底應收账款的期後已收受接管9,739万元，受疫情影响，為支撑加盟商、不乱贩卖渠道、公司得當耽误部門客户帐期。

（二）同業業應收账款环境

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拔取同業業上市公司應收账款周转环境举行比力阐發，2019年底明牌珠寶應收账款周转率為12.78次，應收账款余额為30,405.18万元；2019年底潮宏基應收账款周转率為18.14次，應收账款余额為18,924.78万元；2019年底金一文化應收账款周转率為2.56次，應收账款余额為419,166.60万元；2019年底爱迪尔應收账款你周转率為1.77次，應收账款余额為126,052.11万元；2019年底萃華珠寶應收账款周转率為12.79次，應收账款余额為22,970.90元。

除金一文化和爱迪尔的應收账款余额较大和周转率较低外，公司與明牌珠寶、潮宏基的周转率分歧不大，公司2019年底應收账款固然余额有所增长，可是周转环境正常。

（三背心,）應收账款减值操辦计提环境

公司2019 年底應收账款余额為 24,804.82 万元，总计提坏账操辦 1,833.92万元。同業業公司應收账款账龄散布环境以下表：

将公司與同業業公司2019年底應收账款按账龄划分及各年度占比列示以下：

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公司應收账款的账龄重要集中1年之内，占比94.83%，账龄3年以上占比0.11%，公司應收账款收受接管环境远优于同業業，远优于同業業的账龄上風，得益于公司的严酷的應收账款管控轨制。

公司與计提應收账款坏账操辦相干的管帐政策和管帐估量為：

公司對付以摊余本錢计量的金融資產、以公平價值计量且其变更计入其他综合收益的债权投資、合同資產、租赁應收款、貸款许诺及财政担保合等同，以预期信誉丧失為根柢确認丧失操辦。

①预期信誉丧失的计量

预期信誉丧失，是指以產生违约的危害為权重的金融东西信誉丧失的加权均匀值。信誉丧失，是指本公司依照原現實利率折現的、按照合同應收的所有合同現金流量與预期收取的所有現金流量之间的差额，即全数現金欠缺的現值。此中，對付本公司采辦或源生的已產生信誉减值的金融資產，應依照该金融資產經信誉调解的現實利率折現。

全部存续期预期信誉丧失，是指因金融东西全部估计存续期内所有可能產生的违约事務而致使的预期信誉丧失。

将来12個月内预期信誉丧失，是指因資產欠债表往後12個月内（若金融东西的估计存续期少于12個月，则為估计存续期）可能產生的金融东西违约事務而致使的预期信誉丧失，是全部存续期预期信誉丧失的一部門。

于每一個資產欠债表日，本公司對付处于分歧阶段的金融东西的预期信誉丧失别离举行计量。金融东西自初始确認後信誉危害未显著增长的，处于第一阶段，本公司依照将来12個月内的预期信誉丧失计量丧失操辦；金融东西自初始确認後信誉危害已显著增长但還没有產生信誉减值的，处于第二阶段，本公司依照该东西全部存续期的预期信誉丧失计量丧失操辦；金融东西自初始确認後已產生信誉减值的，处于第三阶段，本公司依照该东西全部存续期的预期信誉丧失计量丧失操辦。

對付在資產欠债表日具备较低信誉危害的金融东西，本公司假如其信誉危害自初始确認後并未显著增长，依照将来12個月内的预期信誉丧失计量丧失操辦。

本公司對付处于第一阶段和第二阶段、和较低信誉危害的金融东西，依照其未扣除减值操辦的账面余额和現實利率计较利錢收入。對付处于第三阶段的金融东西，依照其账面余额减已计提减值操辦後的摊余本錢和現實利率计较利錢收入。

對付應收单子、應收账款及應收融資款，不管是不是存在重大融資成份，本公司均依照全部存续期的预期信誉丧失计量丧失操辦。

A  應收金錢

對付存在客觀證据表白存在减值，和其他合用于单項评估的應收单子、應收账款，其他應收款、應收金錢融資及持久應收款等零丁举行减值测试，确認预期信誉丧失，计提单項减值操辦。對付不存在减值客觀證据的應收单子、應收账款、其他應收款、應收金錢融資及持久應收款或當单項金融資產没法隱形牙套,以公道本錢评估预期信誉丧失的信息時，本公司依照信誉危害特性将應收账款在组合根柢上计较预期信誉丧失，一定组合的依照以下：

應收账款组合1  應收归并范畴外贩卖客户

應收账款组合2  應收归并范畴内無危害联系關系方

對付划分為组合的應收账款，本公司参考汗青信誉丧失履历，連系當前状态@和對将%5C64a%来@經濟状态的展望，方法應收账款账龄與全部存续期预期信誉丧失率比照表，计较预期信誉丧失。

應收账款组合1：應收归并范畴外贩卖客户，斟酌宏觀經濟和行業环境和汗青收受接管环境，用迁移率的法子计较预期信誉丧失率。账龄與全部存续期预期信誉丧失率比照表以下：

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為举行危害节制，公司對加盟商依照曩昔的互助根柢举行了信誉评级，創建严酷的信誉评级系统，在合适评级的根柢上，對重點區域、信誉较好的客户赐與得當账期；信誉時代，公司會加派巡查督导变乱，以包管公司資金平安。公司黄金类存貨具备保值、变現快的特色，可以在公司資金严重時快速变現為公司供给資金。

综合上所述，公司應收账款坏账操辦计提合适應收账款减值的管帐政策，计提是充實的，期後回款较好，是以不存在資金链断裂的危害。

年审管帐师核對定見：

年审管帐师施行的步伐包含获得期後應收账款客户明细表、查抄期後收款凭證；查抄贩卖發票、出库凭證、收款凭證、特许加盟合同、發票等資料；對贩卖客户和加盟商施行了函證步伐，测试應收账款计提减值是不是正确。

萃華珠寶2019 年底應收账款余额為 24,804.82 万元，总计提坏账操辦 1,833.92万元。综合斟酌公司應收账款根抵环境、公司积年應收账款現實回款环境、公司积年現實產生坏账丧失环境和公司管帐政策等成份後，咱们認為，萃華珠寶的應收账內科辦公室,款增长是公道的，坏账操辦的计提是充實的。

經核對，公司應收账款余额公道，合适其贩卖环境，减值操辦计提充實，公司不存在資金链断裂的危害。

6、陈述期末，你公司存貨余额為19.80亿元，同比增加12.88%，存貨周转率由客岁同期的1.47低沉為1.01。请連系同業業环境，及你公司收入、存貨环境，量化阐明存貨增加及存貨周转率低沉的缘由及公道性。

公司回答：

公司收入、存貨、存貨周转率與同業業环境以下表

单元：万元

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公司2019年度業務收入金额為227,364.69万元，较上年削减15.56%，與同業業中明牌珠寶的業務收入低沉幅度附近，同業業中莱绅通灵業務收入低沉20,70%，老凤祥、潮宏基、爱迪尔業務收入均较上年有所增长，增长比例别离為13.25%、9.07%、3.43%。

公司2019年底存貨余额為198,017.85万元，较上年增长12.88%，與同業業中潮宏基、莱绅通灵的存貨增长比例相靠近，同業業中老凤祥、明牌珠寶、爱迪尔的存貨余额均较上年有所增长，增长比例别离為28.13%、22.24%、82.49%。公司2019年存貨周转率為1.01，與同業業中潮宏基的存貨周转率靠近（1.09），公司2019年存貨周转率较上年低沉0.36，同業業存貨周转率均有所低沉，别离為老凤祥低沉0.09，明牌珠寶低沉0.64，潮宏基低沉0.01，爱迪尔低沉0.30，莱绅通灵低沉0.14。

公司2019年底存貨余额為198,017.85万元，较上年增长12.88%，公司90%以上的存貨為黄金类存貨，将两年底黄金类存貨数目、金额列示以下：

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公司2019年底存貨余额较上年增长12.88%，主如果因為单價上涨致使：2018年度黄金大盘價在224.14至241.38元/克（不含税）之间颠簸，公司2018年底库存黄金类存貨单價為234.89元/克，单價在公道區间内；2019年度黄金大盘價在241.38至318.58元/克（不含税）之间，2019年底库存黄金类存貨单價為275.08元/克，单價在公道區间内。2019年底库存黄金类存貨单價较上年增长17.11%，主如果黄金大盘代價颠簸激起的。2019年底黄金类存貨数目较上年低沉6.15%，主如果跟着贩卖的低落，采购量低沉而至。

公司2019年度、2018年度存貨周转率计较進程以下表：

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公司2019年底存貨周转率為1.01，较上年削减0.46，主如果因為2019年度業務本錢较上年低落22通馬桶神器,.05%，期末存貨余额较期初增长12.88%而至。2019年度業務本錢的低落主如果因為贩卖低沉而至，期末存貨余额的增长主如果因為黄金单價上升而至。

综上，2019年底存貨余额、存貨周转率合适公司和行業环境，具备公道性。

7、陈述期末，你公司短時间告貸余额為11.2亿元，同比增加13.25%。请連系你公司短時间告貸到期环境、财政本錢、营运本錢需求、活動比率、速動比率等成份，充實論證你公司短時间偿债能力及相干财政危害。

公司回答：

（1）陈述期末，公司短時间告貸明细見下表：

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（2）截至2020.6.30已到期的短時间告貸還款环境

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（3）计较短時间偿债能力指标（单元：万元）

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截止2019年底公司的短時间告貸11.2亿元，在2020年6月30日以前到期47,400万元，公司已定期了偿，并按照必要實行续借手续。截止2019年底营运資金為76,145万元，2018年底未73,345万元；2019年底活動比率為1.35 ，2018年底活動比率為1.41，在斟酌相干指标時應充實斟酌公司存貨重要為黄金產物，黄金具备保值和易变現的特色。

截止2020年6月末，公司具备55,400万元授信额度還没有把持，公司可以随時把持该额度来获得谋划所需資金。公司一向延续增强與金融機构的深度互助，拓展新的融資成本，連结稳健的融資能力，進一步提高公司現金规划辦理能力，科學匹配現金流入與付出的金额、不日，連结公道的現金储蓄，以知足公司平常付出及偿债必要。

综上所述，公司将颠末過程采纳多種辦法，踊跃開辟终端市場促成贩卖晋升，渐渐晋升品牌承認度，死力低落活動性危害，确保具有足够的短時间债務了偿能力，包管公司谋划勾當正常举行，避免呈現债務危機。

8、陈述期末，你公司预收金錢中的预收貨款余额為1.11亿元，同比增加148.43%。请补連系你公司贩卖模式、信誉政策等阐明你公司预收貨款大幅增加的缘由及公道性，并阐明相干合同如约希望环境。

公司回答：

公司贩卖模式主如果批發、直营、電商等，一、2月是黄饰物品的贩卖旺季，按照往年老例，金價在12月尾會呈現临時性下跌，客户一般會選擇在12月囤貨，在12月中旬将预支貨款打入公司账户，再随時存眷金價，待金價到达客户的预期，随時通知公司提貨。

自2019年12月中旬起头，黄金大盘價延续走高，從332.68元/克上升至12月31日的340.40元/克。金價的延续走高致使大部門预支款客户没有在12月提貨。珠寶行業是資金密集型行業，批發营業单笔买卖金额较大。

截止2019年12月尾，以黄饰物品贩卖為主的深圳、沈阳、北京三家公司共有近二百家客户预支貨款，累计金额1.11亿元。截至2020年6月30日，上述预收貨款中0.99亿元已實現了產物發出、收入确認。

9、陈述期末，你公司其他應付款余额為1.54亿元，同比增加266.93%，此中“其他”項目余额為1.12亿元，同比增加14,427.34%，重要為客户或互助方與你公司的意向金或投資款。请弥补阐明上述买卖希望环境，是不是具备贸易本色，你公司是不是存在变相向上述主體举行資金拆借的情景，和是不是就相干事項實行审议步伐及信息表露义務。请年审管帐师、状师核對并發表白必定見。

公司回答：

公司2019年底其他應付款余额為1.54亿元，较上年增长1.12亿，重要包含如下详细事項：

1．公司子公司深圳萃華的客户规划扩展其出產范围，两邊于2019年9月16日签订了《采购資金协定》，协定商定客户向深圳萃華采购黄金料及饰品等，并商定预支款余额不跨越人民币8500万元。并预支了采购意向金8000万元，受疫情影响，客户贩卖產物受阻；同時黄金代價在延续上涨，客户的采购本錢突然上升，故客户调解了原采购规划、缩小采购范围。基于此，經两邊协商，于2020年03月17日签订了《结算协定》，由深圳萃