【阿法寫保理】案例系列六(以珠寶連锁門店POS機對...

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【案例特征】很多珠寶、黄金門店的贩賣存在不乱、可预期的現金流，本案例透過POS機的流水阐發及收款账户羁系，對将来应收账款供给融資辦事是焦點重點。

1、企業根基环境

1. 賣方（告貸人）先容

融資申请人J團體（简称：賣方J公司）始創於上世纪七十年月，重要從事珠寶首饰、寶玉石匠艺品的設計、批發及贩賣，重要產物包含翡翠饰品、金銀饰品、镶嵌饰品、翡翠、玉雕、寶玉石匠艺品等。今朝，團體的贩賣網點笼盖天下5大區域、15個省/直辖市，共近150家門店。團體零售营業重要經由過程各門店，面向的重要消费群體為理療按摩槍,终端消费者。

2. 買方企業（债務人）先容

批發業重要客户為珠寶首饰延時噴霧,行業中的批發客户，终极消费群體一样為终端消费者，無特定買方。

2、行業上下流瓜葛

珠寶首饰行業的財產链触及甚广，從上遊的矿石開采、加工冶炼、毛坯加工，到金属加工、工艺加工等加工环節，直至终端贩賣，详見圖6-6-1所示。J團體於20世纪初成长成為集采購、加工、贩賣為一體的團體。行業下流為终端消费者，產物經由過程各贩賣網點，如直营連锁店、加盟店及經销商等渠道贩賣给终端消费者。

（圖6-6-1：珠寶零售行業布局圖）

3、買賣流程及单證

J團體拟用其門店将来一年的贩賣所得向我司申请授信额度。團體零售营業重要經由過程自营方法開設店肆向终端消费者举行贩賣。自营方法按贩賣终真個分歧，可以進一步划分為联营店和直营店。

联营店指團體在大中型百貨阛阓中創辦的专柜或店面。由團體與百貨阛阓签定谋划合同后，在百貨阛阓指定區域設立身牌专柜后供给商品，并由團體贩賣职员配合賣力贩賣和辦理，阛阓賣力收銀和開具發票，并承當园地利用费。就结算方法而言，百貨阛阓在商定结算日将當期贩賣款扣除商定分成比例后的貨款付出给團體，團體按現實收到金额向百貨阛阓開具發票，并确認收入和结转本錢。

直营店指團體在阛阓、購物广場、贸易街購買或租赁园地，自行開設自力店面，由團體举行自力谋划、自力核算，貨款由團體自行收取，在商品交给主顾并收取貨款時确認贩賣收入。以直营店為例阐明流程以下：

1. 消费者筛選商品；

2. 消费者選擇現金或POS機刷卡付款；

3.  商家為消费者開購物發票；

4. POS機刷卡构成待结算应收账款（采纳現金结算的不组成应收账款，現金结算的占比約為2.3%）；

5.  T+1日结算完成，資金到账。

根本的POS機结算流程是将消费者的發卡行和商家的结算行的體系經由過程銀联毗連。详细流程以下：

1.  持卡人在選定商品后用銀行卡刷卡消费；

2.  POS機将卡片信息與付出金额信息提交至收单行；

3.  收单即将買賣信息的申请通报给銀联；

4.  銀联将按照卡片的發卡行信息将申请通报给發卡行；

鹹酥雞推薦, 5.  發卡行對卡号、買賣金额等買賣信息举行鉴權，将成果反馈给銀联；

6.  銀即将鉴權成果反馈到收单行；

7.  收单即将鉴權成果信息反馈到POS機端；

8.  若買賣信息經由過程鉴權，POS機打印签購单，持卡人署名，消费者買賣完成；

9.  T+1日資金到商家账户。（分歧的收单行结算周期略有收支）

4、保理產物設計

1. 產物類型：属於【海内＋有追索＋隐藏型＋POS還款保理】

2. 该產物設計的焦點思惟是操纵零售营業買方的高度分離的特色，来實現应收账款買方天資的晋升，為零售型企業供给新的融資手腕。应收账款標的以下：

•  蜂王乳，POS機刷卡發生的应收款（發卡行經由過程銀联與零售商之間發生的待结算款）。

• 阛阓同一代收發生的应收款（阛阓與零售商月结算贩賣收進款）

3. 分歧於传统的应收账款保理項目，该保理項目標根本資產因此将来一年的贩賣收入為根本，由保理公司供给保理预支款，融資人以「等额本息方法」分12期用POS機資金回款账户的流入資金作為還款来历，在了债本息后、消除账户羁系。

4. 此方案的长處為各門店珠寶首饰品存貨的資金积存找到個解决方案，其本色仍是以信誉貸款為根本，在透過POS機回款账户的羁系，来對企業的营收表面及現金流做有用的阐發，讓谋划性危害可以提早表露及防备。是以其實不是所有零售企業都合适以此案例的融資模式。

五危害及管束點

1. 宏觀經濟颠簸的危害：珠寶首饰属高级類消费品，其消费水平與消费者收入程度直接相干。比年来，海内經濟延续增加，住民人均收入水安稳步提高，住民消费布局進级，進而有用拉動了對珠寶首饰的消费。相反，若将来我國經濟增加放缓，或因中心政策鞭策反腐節省時，人們必将會削减對珠寶首饰的消费，團體谋划功效也将遭到很大影响。

2. 市場竞争的危害：海内珠寶首饰行業属於彻底竞争市場，竞争较為充實、剧烈，重要體如今品牌辦理、营销渠道、研發設計等方面。此中，品牌辦理是焦點。團體凭仗多年谋划，在消费者心目中建立了杰出的品牌形象，認知度和影响力稳步提高。

3. 存貨余额较大的危害：各門店需铺貨而致使存貨余额响应增长。若是玉器饰品、黄饰物品、镶嵌饰品等代價大幅下跌，團體存在因需计提大额存貨贬價筹备，從而致使公司谋划事迹下滑的危害。

4. 原质料代價颠簸危害：團體的重要原质料具备稀缺性和不成再素性的特色，不解除因遊資炒作而致使其代價延续上涨危害。届時，團體若是不克不及消化原质料代價上涨带来的本錢上升影响，将會見临红利程度下滑的危害。

5. 企業谋划辦理能力及節制辦法：将在严酷依照请求辦理该笔应收账款，包含各個流程环節的辦理。按期采集、收拾、阐發债務人、回購方的財政数据和運营状态，對其如約能力举行延续监控，防备項目當事方的如約危害。

6. 应用POS機回款数据阐發，創建有用的预警辦理機制：增强項目進程辦理。透過信息化平台有用掌零售企業贩賣额是不是紧张偏離预期。如有异样警讯產生時可當即處理與预防。

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