【观察】中小企業屡陷跨境融資骗局,要如何規避?
文/方溯源（湖北經济学院）方雄鹰（中國人民银行合肥中间支行高档經济师）
近几年来，央行、外汇局踊跃推動全口径跨境融資宏观谨慎辦理鼎新，創建了宏观谨慎法则下基于微观主體本錢或净資產的跨境融資束缚機制，并對宏观谨慎调理参数和计较法子举行了优化调解，境内企業举借外债再也不必要事先批准,企業可按划定自立展開跨境融資。這些政策的施行便當了市场主體跨境投融資，可让企業比力掂量、操纵表里两個市场低落融資本錢，帮忙企業解决“融資难、融資贵”问题。但是，部門中小企業在借用外债的進程中，堕入融資圈套的环境時有產生。
几個典范的跨境融資圈套案例
案例1：安徽亳州市A制药有限公司因為資金没筹集到位，不克不及正常出產。该公司急于张罗資金，經其法人的朋侪先容，與香港某本錢團體达成為了融資协定。在签定融資合同前，投資方请求该公司供给财政用款規划等质料。该公司几易其稿，均不合适投資方的请求。该公司只好让投資方指定的状师事件所、管帐师事件所及数据阐發师事件所出具了《法令定见书》《财政审计陈述》《A制药有限公司“医药、原料药、制剂出產加工”項目資金方案》《項目潜伏價值及将来收益论证陈述书》等，付出了24.3万元人民币。签定融資合同時，因签定地址在北京，该公司又付出對方差盘缠3万元人民币。该公司到本地外汇局打点外债挂号時，事情职員审核质料發明:一是财政审计陈述中净資產為负数；二是融資合同签定已有60余天，均不合适外债挂号的请求。後据外汇局事情职員跟踪领會，當该公司请求與投資方从新签定合同時，投資方请求其先付出合同违約费170万元港币，该公司意想到已上當，但丧失前期付出的各項用度达27.3万元。
案例2：安徽宣都會B公司與香港某本錢團體签定了1797618.16美元5年期告貸合同，年息9%，按年结息，到期一次性還本。此合同中商定：告貸到账前，投資方有权自立选择第三方作為接管融資方出质、典质、放款的指定機构，并商定在本地當局相干部分打点抵（质）押挂号、公证手续後，方可以使用資金。是以，该公司一一依照投資方请求展開資產评估等事情，前後耗费中介费、資產评估、状师费、考查咨询等用度近50万元。终极，该公司因不克不及知足投資方放款请求没有任何資金到账，抛却融資。
跨境融資欺骗都有哪些特性和套路？
设立境外放款公司和海内代表处，死力包装，溜达子虚信息，勾引融資企業上钩。从今朝產生案例环境看，受害企業签約的境外放款公司注册地多在香港，為利诱融資企業，有的境外放款公司的名称中注有“高盛”“美林”“中投”等知名金融機构字样，以此混同视听，造成公司气力雄厚的假象。在完成境外离岸公司注册後，欺骗份子會租用境内高级场合作為代表处，操纵收集、海報、杂志、手機和德律风营销等各类手腕對外展現各类不实的@事%ae965%迹或天%1F2Ax%資@，分布子虚融資信息，诱使急需資金的企業前来洽商。
境内融資中介公司與境外注册放款公司及其代表处合谋锁定欺骗方针。查询拜访發明，受害企業获得融資信息，大都是颠末朋侪或“熟人”先容與融資辦事中介接頭；融資辦事中介则以境外資金审核前提简略、資金到位速率快、資金便宜為钓饵，死力向企業举荐所谓“气力雄厚”的投資主體—境外注册放款公司。而這类投資主體根基上是靠租用高级写字楼来欺骗融資企業信赖，其实是個空壳。
合谋施行欺骗的套路。以資历审查的名义，欺洗碗手套,骗融資項目考查费、差盘缠。在融資企業上钩後，欺骗團伙宣称必要依照境外投資公司的风控步伐對投資标的举行需要审查。随後，境内里介公司、境外放款公司或代表处派人到企業实地考查，融資企業卖力做好考查陪伴及其用度付出事情。
步步设套，引入與其联系關系的資產评估公司、状师事件所、管帐审计部分等企業，收取名目繁多的各类用度。欺骗團伙以境外放款公司必要融資企業出具資產评估陈述等資信資料為名，请求融資企業到其指定的评估機构對資產或對融資項目举行平安性和可行性评估，同時指定状师事件所或管帐审计部分對融資企業举行資信查询拜访，對财政報表举行审计，以此请求企業付出高额的“评估费”“状师代辦署理费”“财政审计费”和“外方考查费”等。這些由投資方指定的第三方機构辦事用度一般在几万至几十万之间，過後與投資方分成。
欺骗各类高额用度後，设置各类停滞，千方百计终止融資互助，以求脱身。重要表示為，一是请求融資企業打点股权质押、資產典质担保及公证手续。在規按時间内若达不可這些前提，则视同融資企業违約，如许境外放款公司可以冠冕堂皇终止放款合同，而融資企業所支出的用度都将没法收回。
二是操纵融資企業法令自我庇护意识稀薄和涉外金融常识缺少，成心制造协定缝隙，设置圈套条目，勾引融資企業签定较着的权力义務失衡、履行前提十分刻薄的告貸合同。好比在融資合同中，投資方有時會安顿一些不合适現行外汇辦理划定的条目，并以此回绝放款。比方，在一些以担保作為放款前提的融資合同中，担保人只有境内小我，這與外管局現行担保政策划定小我不克不及零丁作為担保人不符；在一些以融資公司股权為质押方法的融資合同中，與境外投資公司签定合同的是融資小我，這與《小我外汇辦理法子》不符，致使融資公司在外汇辦理部分没法打点签約挂号手续。
三因此融資合同合用外法律王法公法不合用中法律王法公法為由，對合同条目做出有益于本身的诠释，造成融資企業没法如約，進而到达消除合同的目标。
四因此中外财税管帐准则差别，海内贸易、法令情况难以與國際接轨等捏词，@推%k7758%延或中%h53Rq%断@放金錢目。
為甚麼跨境融資圈套频發？
中小企業海内融資渠道匮乏，谋划坚苦急需資金，但對外汇政策和相干法令不领會，易堕入融資圈套。一是从已產生的案例环境看，上當企業均是資金极其欠缺的中小民营企業，他们因扩展出產范围、谋划辦理不善、活動資金不足等多方面缘由，亟需融資补充資金缺口。
二是這些中小企業出產范围小，优良資產少，缺少及格典质物或担保，危害應答能力衰，难以得到境内银行信貸資金支撑。
三是上當中小企業不具有外汇辦理根基知识，且大部門从未接触過外汇营業，對跨牙齦炎治療藥,境融資外汇辦理政策和境外融資步伐不领會，很难实時辨认圈套。
四是上當企業法令自我庇护意识差，對股权质押融資和融資合同中刻薄条目可能带来的紧张後果未引發足够器重，本身防备和化解跨境融資危害能力不足。
融資辦事中介機构、境外放款公司、資產评估公司、状师事件所等機构的联系關系瓜葛很难厘清并取证，其讹诈举動司法确认较难，對涉事境外機构追责本錢高。一是从融資辦事中介看，他们都是依法注册的公司，隐藏水平高，在融資進程中也促成為了融資企業與境外放款公司签定投資意向书，在没有找到有力证据的条件下，认定其欺骗究竟较难。
二是从境外放款公司看，其注册信息来自境外，其真实性和融資能力难以甄别，一旦產生胶葛，涉外诉讼、维权本錢极高，不少企業被迫抛却维权，這客观上助长了欺骗举動的產生。
三是从資產评估公司、状师事件所、管帐审计部分看，他们固然收费，但不是放款合同确當事人，追责坚苦。
四是从融資企業與境外放款公司签定的融資合同看，其司法统领地均為境外區域，内地法院没有司法统领权，司法维权路子不顺畅通。
對跨境融資营業缺少有用羁系。一是對设立融資辦事中介公司無出格准入門坎。現有的《公司法》并無划定设立融資辦事公司所應具有的响應前提和相干鹹酥雞加盟, 天資，只要合适《公司法》中關于设立公司的最根基前提便可，這就使得融資辦事中介公司一旦產生违法讹诈举動後，其“换壳”本錢极低。
二是今朝對融資辦事事先和事中羁系环節缺失，當局部分信息同享與结合冲击力度较弱。市场监视辦理局、公安局、外汇局等部分對中小企業辦理信息朋分的征象依然存在，没法实現结合羁系。各本能機能部分的前置部分不清晰企業上當环境，後置部分没法针對潜伏上當企業有用鼓吹，且针對跨境融資圈套的结合法律举措较少。上當企業到外汇局打点外债挂号、咨询营業時，常常已與骗子公司签定融資合同，此時外汇局即便提示融資企業上當，也為時已晚。
防备跨境融資危害几点建议
提高防备意识和能力。一是對經由過程熟人自動引荐或收集、德律风营销的境外融資要连结高度警戒，不要等闲信赖豐胸,。
二是在签定融資合同前查询拜访确认投資方的資信状态，重点领會境外放款公司的建立時候、是不是具备响應的經济气力、介入海内投資案例环境。真正看好企業項目标境外投資公司，常常會自動供给他们的投資案例以获得企業信赖，从而实現投資共赢。若投資方以所谓贸易秘密為由回绝供给已投案例，融資企業應當即终止互助。融資企業可以采纳互联網搜刮方法获得投資方信息，若發明互联網上具备纪律性举報或查实投資方子虚投資的联系關系性信息，也應當即终止互助。
三是细心甄别投資方供给的信息，不成盲目信赖投資方對投資項目标浮夸鼓吹。真实的境外投資公司，在没有對投資項目作出正确评估的环境下不會等闲给融資方承诺投資金额的。是以，對那些經由過程收集或粗制滥造的報刊处处声张本身有何等雄厚的資金要投資中國的公司，融資企業應當避而远之。
四是“捂紧”本身的荷包子。真实的境外投資公司，會本身對投資項目举行查询拜访评估，仅请求融資方在項目查询拜访评估的進程中共同本身；在查询拜访進程中，他们也必要管帐师事件所或状师事件所举行评估等操作流程，但一般较為谨严，一般不會请求融資方到其划定的评估機构，更不必要融資方付出高额的评估费、状师费。當投資方一下子请求融資企業付出前期查询拜访用度，一下子又请求融資企業去指定機构出具财政审计陈述和评估陈述，并请求企業先行付出巨额状师费、评估费、担保费時，根基可以判定這是個圈套。
五是切不成與投資方盲目签定将股权质押和公证作為項目实行前置前提的融資合同，合同履行不克不及附带前提极為刻薄的内容，融資企業要岑寂、理性阐發合同义務的可行性和适度性，避免草率签定合同後因没法知足合同实行前提造成合同终止或消除所带来的丧失。
創建工商、公安、商務、海關和外汇辦理等相干部分的协同监督工作機制，强化信息沟通和同享，加大對境外融資欺骗举動的冲击力度。一是健全完美對融資中介辦事公司的监防護乳,管束度，提高其天資准入門坎，對不法中介介入跨境融資欺骗的违法犯恶行為重辦不貸，确保该类企業規范谋划。
二是創建加倍完美高效的跨境法律機制，强化與境外特别是與香港地域相干機构的结合法律。
三是市场各羁系部分和法律部分要創建信息同享传递機制，结合法律羁系。在上當企業的维权方面，各部分要从证据采集、合同废除、法庭审理等多個环節分工协作，全力追赃，最大限度减轻上當企業丧失。
創建事先危害预警與防备機制。一是外汇局、商務、工商、税務等部分联手對辖内有跨境融資需求的中小企業举行摸排，向企業举行跨境融資專题讲授，鼓吹融資相干法令划定和外汇政策导向，發放鼓吹資料，做好企業融資前的咨询辦事和警示事情。
三是建议企業在融資合同签定前追求有境外融資專業布景的状师和公证处的帮忙。境外融資會商和合同条目的草拟，必定會牵扯到境表里分歧的投資法令和政策划定，專業状师可以强化對境外投資公司的布景查询拜访，帮忙企業與投資方签定了了、公允的融資法令瓜葛，避開融資合同缝隙和危害点，预防可能產生的危害。公证機构一样必要對境外投資公司供给的天資证实质料举行核实，实時發明子虚证实质料或缺失问题，提醒融資方实時采纳响應的辦法。
拓宽境表里融資渠道，从泉源解决中小企業“融資难”。一是當局部分出資建立中小企業担保基金，為中小企業境表里融資供给担保。
二是由當局出頭具名鞭策創建银行中小企業貸款危害抵偿機制，鼓動勉励银行向中小企業授信。
三是由當局出頭具名，鞭策中小企業中的龙頭企業牵頭建立中小企業行業协會，将出產谋划正常、有境外融資需求的中小企業集中结合起来，同一从境外正規渠道融入低本錢資金。
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